Matt Zhang, fundador de Hivemind Capital Partners y ex director ejecutivo de Citi, explica los mayores desafíos para las instituciones que buscan invertir en criptomonedas.
El interés institucional en las criptomonedas aumenta a medida que avanza el espacio. Una encuesta publicada el 8 de diciembre por el gestor de inversiones europeo Nickel Digital Asset Management encontró que el 85% de los inversores institucionales y los equipos de gestión patrimonial están comprometidos con revisión criptomonedas y activos digitales. El estudio encontró que los inversionistas encuestados administraron alrededor de $ 108,4 mil millones en activos. La compañía con sede en Londres también publicó un informe en septiembre de este año que muestra que el 62% de los inversores institucionales globales con exposición cero a las criptomonedas esperan realizar sus primeras inversiones en criptomonedas durante el próximo año.
También es digno de mención que los veteranos de Wall Street están comenzando a ingresar a la industria de la criptografía. Más recientemente, Matt Zhang, exdirector comercial del banco global Citi, lanzó un nuevo fondo de riesgo dedicado a las nuevas criptomonedas y blockchain. Conocido como «Hivemind Capital Partners», Zhang señaló anteriormente en un artículo de CryptoTech que el fondo multiestrategia de $ 1.5 mil millones ayudará a «Institucionalizar la inversión en criptomonedas».
Dado el creciente interés en las criptomonedas institucionales, CryptoTech habló con Matt Zhang durante el evento Decipher de Algorand en Miami para conocer más sobre los planes de Hivemind para llevar las criptomonedas a las instituciones. Zhang también compartió sus pensamientos sobre las redes de capa uno, las regulaciones de criptomonedas y los tokens no fungibles, o NFT.
CryptoTech: Gracias por participar, Matt. Puedes decirnos por qué Algorand se convirtió en tu primer socio y ¿qué otras colaboraciones se pueden esperar?
Matt Zhang: Soy un maximista de cadenas múltiples y creo que habrá un puñado de redes de capa uno construyendo grandes proyectos. Algorand proporciona calidad para clientes institucionales y empresariales para una serie de soluciones blockchain. Si cree que blockchain es un gran espacio, debe apostar que lo será durante los próximos 10 años. Por lo tanto, los fondos deben encontrar socios que puedan sobrevivir los próximos 10 años. Todo el ecosistema criptográfico vale actualmente más de $ 4 billones; así de pequeños somos. La gente necesita reducir la velocidad y encontrar socios pacientes que quieran construir a largo plazo.
También estoy en discusiones activas con muchas otras redes líderes de capa uno para asegurar que Hivemind tenga una red de cadenas múltiples para ayudar a nuestros inversores a ver las mejores corrientes de acuerdos. Creo que la capa uno es un producto muy diferente entre todos los ecosistemas de blockchain en el sentido de que estas redes son sobre lo que se están construyendo otras empresas de cifrado. Esto significa que si está construyendo una plataforma nativa criptográfica para servicios, generalmente necesitará usar una de las redes de capa uno, y es posible que desee usar una de las opciones más grandes y establecidas. Hivemind se encuentra actualmente en varias etapas con otras capas. Creo que será un esfuerzo continuo y se podrán ver nuevas asociaciones en los próximos meses.
También creemos que hay muchos socios en el ecosistema criptográfico que todavía utilizan el modelo de ayer de manera humana para estimular los flujos de acuerdos. Esto puede ser eficiente, pero creo que es necesario usar una red de capa uno para ver las ofertas primero. Luego, podemos usar la tecnología para ayudar a las empresas a construir sus propias plataformas. Esto es esencial y es muy diferente de la última era de gestión de activos.
CT: ¿Qué significa «institucionalizar la criptoinversión»?
MZ: En primer lugar, es importante señalar que el modelo de inversión de ayer no funciona en el mundo de las criptomonedas. En segundo lugar, creo que todavía hay mucha actividad del Salvaje Oeste en el espacio criptográfico. Si desea que los inversores institucionales dominen, debemos hacer más que solo decirles que la inversión en criptomonedas es una gran oportunidad.
«Hay que decirles a los inversionistas en principio que hay una oportunidad aquí, pero que también podemos brindar la infraestructura para brindar acceso a las instituciones de la manera más compatible. La oportunidad y la forma en que acceden deben ir de la mano».
También queremos diferenciarnos enfocándonos no solo en la oportunidad sino también en el segundo aspecto que mencioné. Los inversores institucionales quieren asegurarse de no correr riesgos operativos o regulatorios. Las criptomonedas ya son interesantes, por lo que no tenemos que reinventar todos los aspectos, pero tenemos que repensar el lado operativo de las cosas.
CT: ¿Estás diciendo que las instituciones necesitan tomarse de la mano?
MZ: Ahora, creo que debemos dar confianza a las instituciones ayudándolas a comprender un poco más las criptomonedas. Se requiere un nivel de educación, pero tenga en cuenta que estas personas son muy inteligentes. Administran billones de dólares en activos para que lo vean y lo sepan. También le dirán por qué ciertas cosas no funcionan. La conversación que tenemos con las instituciones es que dicen que este es un gran sector y que creen en blockchain, pero invertir en cripto sigue siendo una preocupación. De hecho, una de las mayores preocupaciones de muchas instituciones es operativa.
«Las instituciones, por ejemplo, quieren asegurarse de que el dinero que dan a los fondos sea seguro y no solo una operación casera. Quieren asegurarse de que el fondo cumpla con los requisitos y que los supervisores no tengan problemas con la forma en que se usa el dinero. Todos se trata de confianza, eso es algo que tenemos que construir «.
También creo que la cantidad adecuada de regulación es algo bueno. Vengo de una industria muy regulada. Si desea convertir algo en algo común, también debe trabajar con los supervisores. Todos los países se encuentran hoy en diversas etapas de este viaje regulatorio. Blockchain está descentralizado, y para comprender lo que realmente significa la descentralización, se debe pensar mucho en ello. Como tal, es justo que los reguladores se tomen el tiempo para comprender este espacio y tengan cuidado.
Dicho esto, es muy importante que la innovación regulatoria no contamine. La innovación debe funcionar rápidamente. Todo el ecosistema necesita encontrar un delicado equilibrio para permitir que ocurra la innovación, mientras que la regulación sigue el ritmo para guiarnos a través de lo que se puede hacer para que el crecimiento sea sostenible.
CT: ¿Hivemind se centra en una región en particular?
MZ: La belleza de las criptomonedas es que puede tener su base en cualquier lugar. Existe este enfoque comunitario, sin importar dónde comience un volante. Eventualmente, muchos proyectos criptográficos de hoy se volverán autónomos o tendrán una comunidad entera contribuyendo a ellos. Si cree que son unos 5-10 años donde está la innovación, entonces puede trabajar al revés porque no importa dónde termine.
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Pero, dónde comienza importa, porque hay regulaciones en ciertos países que son «más amigables». Sin embargo, queremos apoyar los mejores proyectos estén donde estén. Por ejemplo, hay muchos fundadores visionarios en los EE. UU. Dado que Hivemind tiene su sede en Nueva York, usaremos esto e intentaremos cerrar acuerdos aquí. Pero también estamos interesados en empresas de Europa y Asia. Queremos ser sistemáticos en la búsqueda y soporte de estos proyectos con todas las herramientas necesarias.
CT: ¿Qué piensa sobre las NFT?
MZ: Personalmente, creo que los NFT son innovadores y divertidos. Pero lo que es más importante, estoy muy interesado en lo que se puede construir sobre tokens no fungibles. Actualmente, los NFT se utilizan ampliamente para el arte y los juegos como objetos de colección. Esto es divertido, pero la utilidad NFT es lo que creo que es más interesante.
Por ejemplo, algunas empresas de venta de entradas fabrican entradas para eventos NFT. En el nivel básico, el NFT es un objeto de colección que sirve como recuerdo de un evento. Pero, este NFT también se puede usar como una puerta de entrada para ingresar con los fanáticos en el futuro. Construir la siguiente capa de oportunidades además de las NFT es en lo que la gente de la comunidad criptográfica dedicará mucho tiempo a pensar; aquí es donde creo que el valor real seguirá adelante.
