DeFi presenta una gran cantidad de oportunidades para los inversores, pero también existen riesgos. Aquí hay tres métricas que los inversores utilizan para analizar tokens financieros descentralizados y sus protocolos asociados.
Para disgusto de los defensores de las criptomonedas que piden la adopción masiva directa de la tecnología blockchain, existen muchas «minas terrestres digitales» que existen en el criptoecosistema, como tirones de alfombras y hacks de protocolos que pueden brindar a los nuevos usuarios la experiencia de perderse en el mar. .
La inversión implica más que solo análisis técnico y corazonadas. El año pasado, un puñado de plataformas de análisis de blockchain lanzaron paneles con métricas que ayudan a proporcionar más información sobre los fundamentos que respaldan, o la falta de ellos, un proyecto de criptomonedas.
Aquí hay tres factores importantes a considerar al evaluar si un proyecto de altcoin o de finanzas descentralizadas (DeFi) es una buena inversión.
Monitorear la comunidad y la actividad del desarrollador del proyecto.
Una de las formas básicas de leer un proyecto es observar las estadísticas que muestran el nivel de actividad de la base de usuarios y la comunidad de desarrolladores de la plataforma.
Muchos de los principales protocolos del espacio ofrecen análisis que rastrean el crecimiento de usuarios activos a lo largo del tiempo. Los paneles de la cadena, como Dune Analytics, proporcionan información más detallada sobre esta métrica, como el siguiente gráfico mostrar los nuevos usuarios diarios del protocolo Olympus.
Otros puntos de datos relevantes a considerar al evaluar la actividad de la comunidad incluyen el número promedio de billeteras activas diarias, semanales y mensuales. Los inversores también deben observar la cantidad de transacciones y los volúmenes realizados en el protocolo, así como las métricas de las redes sociales, como las menciones de Twitter, que pueden ayudar a medir el sentimiento de los inversores sobre un proyecto en particular.
Los sistemas de alerta como CryptoTech Markets Pro brindan notificaciones actualizadas sobre los volúmenes de notificaciones de Twitter de un proyecto y cambios inusuales en el volumen de operaciones que podrían ser una señal temprana de que una criptomoneda se está volviendo alcista o bajista.
En términos de desarrollo de proyectos y actividad de desarrollador, GitHub ha sido el lugar para conocer las próximas actualizaciones, integraciones y dónde se encuentra el proyecto en su hoja de ruta.
Si se ha redactado un protocolo con respecto a características «que pronto se publicarán», pero no muestra mucho desarrollo en curso o se presentan compromisos, puede ser una señal de mantenerse alejado hasta que la actividad esté mejor alineada con los requisitos.
Por otro lado, ubicar un proyecto bajo el radar con una sólida actividad de desarrollo y una base de usuarios dedicada puede ser una señal positiva.
Busque aumentos fijos en el valor total bloqueado
Una segunda métrica a tener en cuenta al evaluar la solidez general de un proyecto es la suma de todos los activos asignados al protocolo, también conocido como valor total bloqueado (TVL).
Por ejemplo, los datos de Defi Llama muestran que el valor total bloqueado en el protocolo DeFi es DeFiChain (DFI) creciente recientemente tras una importante actualización de protocolo, con TVL alcanzando nuevos máximos en varios días en lo que va de diciembre. Esto indica que el impulso y el interés en el proyecto están aumentando.
Los agregadores de DeFi como Defi Llama y DappRadar permiten a los usuarios profundizar en los datos y ver las estadísticas de varias redes blockchain como TVL en Ethereum Network o Binance Smart Chain, así como a través de proyectos individuales como Curve y Trader Joe. .
Los protocolos con un TVL más alto tienden a ser más seguros y confiables para la comunidad, mientras que los proyectos que están más bajos en la lista generalmente conllevan más riesgo y tienen comunidades menos activas.
Relacionado: ¿Punto sin retorno? Los productos de criptoinversión pueden ser la clave para la adopción masiva
Identificar quiénes son las partes interesadas mayoritarias
Otros factores a considerar son los beneficios que obtienen los tokenhodlers por mantenerse activos en la comunidad. Los inversores también deben observar la forma en que se lanzó el token y quiénes son los poseedores de tokens dominantes en este momento.
Por ejemplo, SushiSwap permite a los usuarios implementar el token nativo SUSHI en la plataforma para recibir una parte de los costos de intercambio generados, mientras que Uniswap, el principal intercambio descentralizado (DEX) en DeFi, no ofrece actualmente dicha función.
Si bien otros factores, como el volumen de operaciones y los usuarios diarios de Uniswap, han realizado una inversión legítima para muchos tenedores, algunos operadores prefieren mantener SUSHI debido a su modelo de participación en los ingresos y las capacidades de negociación de múltiples cadenas.
Por otro lado, se garantiza la precaución cuando se ofrecen retornos excesivos para protocolos de ejecución anónimos de baja liquidez con poca actividad de la comunidad, ya que esta puede ser la configuración perfecta para pérdidas catastróficas. En DeFi, estos rasgos de alfombra se denominan y generalmente ocurren después de que se ha gastado una gran cantidad de dinero en contratos inteligentes controlados por una parte anónima.
Examinar la distribución de tokens para el protocolo, así como observar el porcentaje de tokens asignados a desarrolladores y fundadores frente a los tokens que posee la comunidad, puede proporcionar una señal útil sobre si una plataforma puede ser víctima de una alfombra o de la idiosincrasia del capital mercenario.
Si la mayor parte del suministro disponible está en manos de los fabricantes y patrocinadores, siempre existe la posibilidad de que estos tokens se vendan más adelante a la tasa del mercado si los primeros inversores deciden dejar su posición.
¿Quiere más información sobre comercio e inversión en criptomonedas?
- La adopción de TerraUSD (UST) apoya el ascenso de LUNA a un nuevo récord de todos los tiempos
- El CEO de Binance revela un factor importante para las listas de tokens
- DeFi: ¿Quién, qué y cómo gobernar en un mundo ilimitado y controlado por códigos?
- El cofre del tesoro de Animoca Brands aumentó en valor 5 veces durante dos meses
- 3 razones por las que el precio de DeFiChain (DFI) subió un 60% en diciembre
Los puntos de vista y opiniones expresados en este documento pertenecen únicamente al autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de CryptoTech.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.
